Canaccord Genuity

Canaccord Genuity offre aux clients une valeur exceptionnelle fondée sur sa connaissance unique des enjeux et occasions d’affaires à l’échelle mondiale et sur notre capacité de distribution à diverses institutions. Notre plateforme de services complets intégrée et notre équipe de haut niveau de recherche à l’échelle mondiale nous donnent accès aux investisseurs partout dans le monde. Grâce à nos professionnels expérimentés répartis dans 11 pays et à nos solides relations avec les institutions, nous sommes fiers d’être responsables d’un large éventail de comptes dans toute banque du marché intermédiaire.

Notre offre de services hors pair ainsi que nos capacités transfrontalières croissantes sont devenues des facteurs de différenciation importants pour nos activités. Nous prévoyons que, au fil de l’intégration de nos activités sur les marchés des capitaux mondiaux, la vitesse acquise l’an dernier se maintiendra au cours de l’exercice 2015, c’est-à-dire que les diverses plateformes géographiques de Canaccord Genuity devraient continuer à fournir d’excellentes contributions.

COUVERTURE SECTORIELLE DIVERSIFIÉE COMPLÈTE

L’équipe mondiale d’experts en services de financement de sociétés, en recherche sur les actions et en vente et négociation de Canaccord Genuity s’attache à proposer aux clients des idées réalisables pour saisir des occasions intéressantes dans 18 secteurs clés de l’économie mondiale :

Capacité mondiale de services de consultation

Nous comptons des professionnels chevronnés qui forment une équipe multilingue unifiée dont les membres travaillent dans nos bureaux au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, en France, en Allemagne, en Chine et en Australie.

Grâce à notre expérience des fusions et acquisitions à l’échelle mondiale, nos clients ont accès à des occasions partout dans le monde.

Transactions et produits de financement de sociétés par secteur pour l’exercice 2014

Secteur	En % des transactions de financement de sociétés	En % des produits de financement de sociétés
Technologie	13,8 %	26,4 %
Soins de santé et sciences de la vie	12,9 %	15,4 %
Énergie	13,5 %	11,9 %
Métaux et mines	9,0 %	10,5 %
Immobilier et hôtellerie	9,6 %	7,8 %
Sociétés de placement	0,8 %	4,9 %
Produits financiers	5,9 %	4,6 %
Produits de consommation et de détail	2,8 %	4,5 %
Technologies propres et développement durable	2,2 %	3,9 %
Médias et télécommunications	0,6 %	2,6 %
Produits structurés	21,9 %	0,7 %
Autres	7,0 %	6,8 %
Total	100,0 %	100,0 %

Capacité d’inscrire des sociétés à la cote de 10 Bourses dans six pays

Royaume-Uni et Europe

Canaccord Genuity a affiché un rendement record au Royaume-Uni et en Europe au cours de l’exercice 2014. Nous nous sommes positionnés à titre de chef de file de marché dans cette région. Plus que jamais, nos clients reconnaissent l’étendue et la qualité des services que nous offrons alors que nous obtenons plus de mandats à titre de chef de file et faisons mieux que nos pairs dans les secteurs clés du marché.

Au Royaume-Uni et en Europe, Canaccord Genuity a démontré la solidité de son avantage concurrentiel au cours de l’exercice 2014, en générant des produits de 212,3 millions $, une augmentation de 34,3 % par rapport à l’exercice précédent et un record pour ce secteur. Ce solide rendement est principalement attribuable à notre division de financement de sociétés, qui a dégagé des produits de 60,2 millions $, une hausse de 80,0 % par rapport à l’exercice précédent. L’importance de notre pratique de financement de sociétés est ressortie clairement pendant l’exercice, puisque nous avons assumé des rôles de premier plan dans plusieurs PAPE pour des sociétés reconnues, notamment :

• PAPE de 431 millions £ pour Poundland Group PLC
• PAPE de 429 millions £ pour Foxtons Group PLC
• PAPE de 300 millions £ pour The Renewables Infrastructure Group
• PAPE de 208 millions £ pour Arrow Group Global PLC
• PAPE de 160 millions £ pour Tungsten Corporation PLC

AU PREMIER RANG AU ROYAUME-UNI EN TERMES DE NOMBRE DE PAPE

(ensemble des PAPE réalisés au Royaume-Uni de 2006 à avril 2014)

Rang	Banque	Valeur totale des transactions (en milliards $ US)		Nombre de transactions
1	Canaccord Genuity	14,9	$	92
2	JP Morgan	61,5		72
3	Investec	9,2		49
4	Credit Suisse	41,7		43
5	Citi	55,7		41

Source : Bloomberg, Dealogic au 8 avril 2014

États-Unis

Aux États-Unis, le groupe des marchés des capitaux de Canaccord Genuity a généré des produits des activités ordinaires record, preuve de la solidité de ses activités et de l’incidence des initiatives stratégiques entreprises pour faire croître notre entreprise.

Nos activités sur les marchés des capitaux américains ont généré des produits des activités ordinaires record de 216,5 millions $ au cours de l’exercice 2014, une hausse de 41,2 % par rapport à l’exercice précédent. Ce rendement est surtout attribuable au succès de notre secteur de financement de sociétés, qui a affiché des produits des activités ordinaires de 62,0 millions $, une augmentation de 158,4 % en regard de l’exercice précédent. En outre, au cours de l’exercice 2014, le marché du financement actif a tiré parti du solide rendement du groupe Actions internationales, dont les produits des activités ordinaires ont progressé de 52,1 %.

Le 23 octobre 2013, notre division des marchés des capitaux aux États-Unis a organisé une journée de négociation caritative dans le cadre de laquelle l’organisme Youth, I.N.C. s’est vu remettre les commissions désignées pour compte de tiers tirées des transactions effectuées ce jour-là. Au total, l’équipe américaine de Canaccord Genuity a recueilli environ 1,0 million $ US au profit des enfants à risque dans le cadre de la huitième journée de négociation caritative annuelle, connue sous le nom de Trading Day for Kids.

Le marché américain continue d’offrir un important potentiel pour Canaccord Genuity, et nous nous engageons à accroître notre importance sur ce marché. Au cours de l’exercice, nous avons tiré parti de nos capacités de négociation de titres à revenu fixe américains en ajoutant une équipe de titres à haut rendement et de prêts, ce qui nous confère une présence immédiate sur le marché institutionnel secondaire à haut rendement et la possibilité d’avoir accès à la clientèle en croissance du marché intermédiaire des États-Unis. L’expérience et la profondeur de notre équipe de recherche se sont également considérablement accrues grâce au recrutement d’experts des secteurs des soins de santé et sciences de la vie et de la technologie, et de spécialistes du financement de sociétés des secteurs de la technologie, des produits de consommation et de détail et du transport et des produits industriels.

Nos efforts d’expansion des services de financement de sociétés, de recherche et de vente et de négociation nous donnent accès à davantage de possibilités d’affaires et maintiennent nos activités sur la voie du succès.

Canada

Au Canada, Canaccord Genuity a enregistré une faible croissance attribuable à la conjoncture du marché qui a persisté en 2014. Malgré les difficultés importantes qu’a connues cette région, nos activités canadiennes ont contribué à hauteur de 24 % au total des produits des activités ordinaires de Canaccord Genuity pour l’exercice 2014.

Canaccord Genuity continue d’être un courtier en valeurs mobilières de plein exercice indépendant et de premier plan au Canada et a généré des produits des activités ordinaires de 148,5 millions $ au cours de l’exercice 2014, du fait essentiellement de l’augmentation de 18 % des produits tirés des activités de placement. Au cours de l’exercice, notre équipe de financement de sociétés a réalisé plusieurs grandes transactions de fusions et acquisitions et de consultation, soulignant la valeur de nos relations de longue date avec les institutions et les sociétés :

• conseiller de Canada Goose Inc. dans le cadre de la vente d’une participation majoritaire à Bain Capital;
• conseiller de Xsens Technologies dans le cadre de sa vente à Fairchild Semiconductor;
• conseiller d’Uranium One Inc. dans le cadre de sa vente à ARMZ Uranium Holding Company.

La solidité de nos activités de prise ferme au Canada demeure une composante fondamentale de notre succès dans cette région. Tout au long de l’exercice, nous avons été chef de file ou co-chef de file dans le cadre de 39 transactions de plus de 1,5 million $ au Canada qui ont permis de mobiliser un produit total de 1,6 milliard $ pour le compte de nos clients.

Au total, nous avons participé à 204 transactions, qui ont permis de mobiliser 18,6 milliards $ pour le compte de clients. Nos perspectives pour l’exercice 2015 demeurent positives, l’ensemble des indicateurs pointant vers une reprise de l’activité sur les marchés des capitaux canadiens.

La connaissance sectorielle approfondie de notre équipe de recherche canadienne a été reconnue cette année, le Brendan Wood International Canadian Institutional Equity Report de 2013 ayant classé Canaccord Genuity en tête des courtiers en valeurs indépendants au Canada.

L’équipe de recherche de Canaccord Genuity s’est classée au troisième rang du palmarès StarMine de 2014 de Thomson Reuters au Canada, et a remporté neuf prix en tout. Ces honneurs sous-tendent la qualité et l’importance des idées de placement que nous offrons à nos clients.

Classement pour les transactions de fusions et acquisitions et de consultation

(En millions $ CA, exercice 2014. Transactions exécutées au Canada par des banques d’investissement canadiennes.)

Rang	Banque	Nombre de transactions	Valeur totale des transactions (en M $)
1	RBC Marchés des Capitaux	71	34 814	$
2	CIBC	41	25 700
3	BMO Marchés des capitaux	38	23 587
3	Valeurs mobilières TD	38	15 419
5	Banque Scotia	33	24 150
6	La Corporation Canaccord Genuity	23	7 232
6	Financière Banque Nationale	23	7 109
8	GMP Valeurs Mobilières	18	3 838
9	First Energy Capital Corp.	15	2 167

Source: Bloomberg

Asie-Pacifique

Grâce à une offre de services élargie et à la diversification de la couverture sectorielle, notre équipe des marchés des capitaux d’Asie-Pacifique a obtenu des mandats de financement de sociétés et de consultation importants et a créé un fort potentiel d’affaires dans les marchés verticaux. En 2014, nos produits de financement de sociétés dans la région ont augmenté de 73 %. Pour l’exercice, nous avons participé à 26 transactions dans la région Asie-Pacifique, qui nous ont permis de mobiliser 635,6 millions $ pour le compte de clients.

Tout en poursuivant le renforcement de nos capacités dans la région, nous avons adopté une approche intégrée en matière de leadership. Marcus Freeman dirigera dorénavant les activités de Canaccord Genuity en Asie-Pacifique, en collaboration avec Alex Tan de notre bureau de Singapour. En plus de superviser nos activités en Australie, M. Freeman dirigera les efforts de coordination de Canaccord Genuity avec le personnel de Singapour, ainsi que les activités à Beijing et à Hong Kong, pour favoriser l’adoption d’une approche homogène de prestation de services distinctifs à nos clients. Au cours de l’exercice à venir, nous prévoyons établir une solide présence dans les activités de vente, de négociation et de recherche sur le marché stratégique de Singapour.

Canaccord Genuity est une banque d’investissement du marché intermédiaire sur la Bourse des petites capitalisations de Singapour, la SGX Catalista, parrainant 22 sociétés dans ce marché axé sur la croissance, qui attire des transactions internationales de la Chine, du sud de l’Asie et de l’Asie du Sud-Est et d’Australie.

Parmi les mandats importants obtenus au cours de l’exercice 2014, citons :

• Conseiller financier de Hartawan Holdings Limited dans le cadre de sa prise de contrôle inversée de Wilton Resources Holdings Pte Ltd.
  
• Deux transactions totalisant 180,6 millions $ AU pour G8 Education Limited à la Bourse d’Australie
  
• Deux transactions totalisant 117,0 millions $ AU pour Donaco International Limited à la Bourse d’Australie
  
• Le PAPE de 43,5 millions $ SG pour Kim Heng Offshore & Marine Holdings Limited
  
• Une transaction de 70,4 millions $ SG pour ValueMax Group Limited à la Bourse de Singapour