Canaccord Genuity

Rapport annuel 2014

Il y a deux ans, au plus fort d’une correction mondiale historique des marchés boursiers, nous avons saisi une occasion de créer un regroupement d’entreprises qui a renforcé notre réseau mondial et accru considérablement notre importance aux yeux des clients. Notre engagement envers cette stratégie nous a permis d’améliorer notre position concurrentielle dans chacun de nos marchés principaux, et Canaccord Genuity est maintenant une société de financement de sociétés mondiale tournée vers le marché intermédiaire qui occupe une position unique.

Pour nous, il n’existe pas de marchés étrangers.MC

Faits saillants de la performance mondiale

Canaccord Genuity a enregistré des produits des activités ordinaires record en 2014. Soutenue par une reprise sur les marchés mondiaux, notre croissance est le fruit de la solide performance de bon nombre de nos activités mondiales, notamment dans les secteurs du financement de sociétés et de la négociation à titre de contrepartiste. De plus, notre engagement à l’égard de la compression des coûts et de l’amélioration de l’efficacité opérationnelle de notre entreprise a eu une incidence favorable directe sur notre rentabilité.

Groupe Canaccord Genuity Inc. est la société mère cotée en Bourse d’un groupe d’entreprises de services financiers qui fournissent des services de financement de sociétés et de gestion de patrimoine à une clientèle composée de sociétés, d’institutions et de particuliers dans le monde. Les deux principales divisions opérationnelles de la Société sont Canaccord Genuity, notre secteur d’activités des marchés des capitaux mondiaux, et Gestion de patrimoine Canaccord Genuity, nos activités mondiales de gestion de patrimoine. À l’exercice 2014, toutes nos activités ont été renommées sous la bannière « Canaccord Genuity ».

Produits des activités ordinaires de l’exercice 2014

(en millions $ CA)

 

Produits des activités ordinaires de l’exercice 2014 chart

Produits des activités ordinaires de l'exercice 2014
(en millions de $ CA)

année Produits des activités ordinaires de l'exercice 2014
(en millions de $ CA)
2010 577,5
2011 803,6
2012 604,9
2013 797,1
2014 855,2

Résultat net de l’exercice 2014

(en millions $ CA, compte non tenu des éléments importants)

 

 

Résultat net de l’exercice 2014 chart

Résultat net de l'exercice 2014
(en millions de $ CA, compte non tenu des éléments importants)

année Résultat net de l'exercice 2014
(en millions de $ CA, compte non tenu des éléments importants)
2010 42,0
2011 114,1
2012 25,2
2013 25,6
2014 855,2

Résultat dilué par action

(en $ CA, compte non tenu des éléments importants)

 

 

 

Résultat dilué par action chart

Résultat dilué par action
(en $ CA, compte non tenu des éléments importants)

année Résultat dilué par action
(en $ CA, compte non tenu des éléments importants)
2010 0,76
2011 1,40
2012 0,25
2013 0,14
2014 0,54

Distribution géographique des produits des activités ordinaires

(en pourcentage du total des produits des activités ordinaires des exercices indiqués)

Distribution géographique des produits des activités ordinaires chart

Distribution géographique des produits des activités ordinaires
(en pourcentage du total des produits des activités ordinaires des exercices indiqués)

pays Distribution géographique des produits des activités ordinaires
(en pourcentage du total des produits des activités ordinaires des exercices indiqués)
  2010 2011 2013 2013 2014
Royaume-Uni 14,3 11,5 8,8 31,3 38,0
États-Unis 17,4 13,8 13,7 19,5 25,3
Canada 67,3 74,5 75,7 45,9 32,1
Autres 1,0 0,1 1,7 3,2 32,1

855 millions $

de produits des activités ordinaires annuels

Offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRCNA)

Dans le cadre de notre engagement à améliorer la valeur pour les actionnaires, nous avons acheté 3 294 144 actions aux fins d’annulation aux termes de l’OPRCNA/du programme de rachat, au coût moyen par action de 6,43 $ au cours de l’exercice 2014.

Produits des activités ordinaires pour l’exercice 2014 par secteur d’activité

Produits des activités ordinaires pour l’exercice 2014 par secteur d’activité chart

Produits des activités ordinaires pour l'exercice 2014 par secteur d'activité

Division Produits des activités ordinaires pour l'exercice 2014 par secteur d'activité
Canaccord Genuity 72
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity 26
Non sectoriel et autres 2

Points saillants financiers

Principales informations financières(1)(2)
 Pour les exercices clos les 31 mars
(en milliers $ CA, sauf les montants par action et les pourcentages) 2014 2013 Variation 2014/2013
Groupe Canaccord Genuity Inc. (GCGI)
Produits des activités ordinaires
Commissions et honoraires 361 647 $ 353 125 $ 8 522 $ 2,4 %
Financement de sociétés 221 410   145 772   75 638   51.9 %
Honoraires de consultation 139 142   179 690   (40 548)   (22,6) %
Négociation à titre de contrepartiste 91 313   66 406   24 907   37,5 %
Intérêts 24 549   29 199   (4 650)   (15,9) %
Divers 17 183   22 930   (5 747)   (25,1) %
Total des produits des activités ordinaires 855 244   797 122   58 122   7,3 %
Charges
Rémunération au rendement 413 289 $ 406 724 $ 6 565 $ 1,6 %
Charges salariales 91 135   88 522   2 613   3,0 %
Autres charges indirectes3 280 746   292 242   (11 496)   (3,9) %
Frais de restructuration4 5 486   31 617   (26 131)   (82,6) %
Frais connexes aux acquisitions —   1 719   (1 719)   (100,0) %
Total des charges 790 656   820 824   (30 168)   (3,7) %
Résultat avant impôt sur le résultat 64 588   (23 702)   88 290   négl.
Résultat net 52 057 $ (18 775) $ 70 832 $ négl.
Résultat net attribuable aux actionnaires de GCGI 51 413 $ (16 819) $ 68 232 $ négl.
Participations ne donnant pas le contrôle 644 $ (1 956) $ 2 600 $ 132,9 %
Résultat par action ordinaire (RPA) – de base 0,42 $ (0,31) $ 0,73 $ 235,5 %
RPA – dilué 0,39 $ (0,31) $ 0,70 $ 225,8 %
Dividendes par action ordinaire 0,20 $ 0,20 $ — $ —
Valeur comptable par action ordinaire diluée(5) 9,05 $ 7,68 $ 1,37 $ 17,8 %
Compte non tenu des éléments importants(6)              
Total des charges 770 587 $ 766 893 $ 3 694 $ 0,5 %
Résultat avant impôt sur le résultat 84 657 $ 30 229 $ 54 428 $ 180,1 %
Résultat net 68 846 $ 25 644 $ 43 202 $ 168,5 %
Résultat net attribuable aux actionnaires de GCGI 67 211 $ 26 207 $ 41 004 $ 156,5 %
RPA – de base 0,59 $ 0,16 $ 0,43 $ 268,8 %
RPA – dilué 0,54 $ 0,14 $ 0,40 $ 285,7 %
Données tirées de l’état de la situation financière
Total de l’actif 5 014 622 $ 4 603 502 $ 411 120 $ 8,9 %
Total du passif 3 831 030   3 538 170   292 860   8,3 %
Participations ne donnant pas le contrôle 14 912   16 169   (1 257)   (7,8) %
Total des capitaux propres des actionnaires 1 168 680   1 049 163   119 517   11,4 %

1) Les données sont conformes aux IFRS, sauf en ce qui concerne la valeur comptable par action ordinaire diluée et les chiffres ne tenant pas compte des éléments importants. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 21.

2) Les résultats d’exploitation des activités australiennes ont été entièrement consolidés, et une participation ne donnant pas le contrôle de 50 % a été comptabilisée. Les résultats de l’ancien groupe Collins Stewart Hawkpoint plc (CSHP) depuis le 22 mars 2012 et ceux des activités de gestion de patrimoine d’Eden Financial Ltd. depuis le 1er octobre 2012 sont également inclus.

3) Désignent les frais de négociation, les frais liés aux locaux et au matériel, les frais liés aux communications et à la technologie, les intérêts, les frais d’administration, l’amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles et les frais de développement.

4) Comprennent les frais de restructuration se rapportant essentiellement à la restructuration de nos activités de ventes et de négociation au Canada ainsi qu’au Royaume-Uni et en Europe, de même que certains frais liés à la fermeture de bureaux à l’exercice 2014. À l’exercice 2013, ces frais comprennent les frais engagés pour la restructuration et la réorganisation du personnel.

5) La valeur comptable par action ordinaire diluée correspond au total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires divisé par le nombre d’actions ordinaires diluées en circulation et, depuis l’exercice 2014, ajusté pour tenir compte des actions achetées dans le cadre de l’offre publique de rachat dans le cours normal des activités mais non encore annulées, et du nombre estimatif de renonciations relativement aux actions dont les droits n’ont pas été acquis aux termes des régimes de paiements fondés sur des actions.

6) Le résultat net et le résultat par action ordinaire, compte non tenu des éléments importants, tiennent compte de l’incidence de l’impôt sur les ajustements découlant de ces éléments. Se reporter au tableau « Principales informations financières compte non tenu des éléments importants » à la page 30.

négl. : négligeable

Sauf indication contraire, tous les montants de ce rapport sont en dollars canadiens et les variations du pourcentage d’un exercice à l’autre sont calculées selon les montants présentés en dollars canadiens.

Nos valeurs

Les employés et la direction de Canaccord Genuity sont guidés par sept grandes valeurs dans leurs efforts visant à offrir des résultats à nos actionnaires, à nos clients et à notre collectivité. Ces valeurs soutiennent notre engagement inébranlable à établir des relations clients durables, à créer de la valeur pour les actionnaires et à concevoir des idées innovatrices. Nous tirons une grande fierté de nos efforts à réaliser ces valeurs et à vivre en accord avec elles.

  1. NOS CLIENTS PASSENT AVANT TOUT.
    Nous tissons un profond lien de confiance avec nos clients en leur offrant des services-conseils minutieux, des idées de placement appropriées et des services à valeur ajoutée.
  1. UNE BONNE RÉPUTATION EST NOTRE BIEN LE PLUS PRÉCIEUX.
    Toutes nos relations sont fondées sur les valeurs d’intégrité et de respect de la confidentialité du client.
  1. LES IDÉES SONT LE MOTEUR DE NOTRE ENTREPRISE.
    L’originalité dont nous faisons preuve pour produire des idées de qualité – pour les clients et pour nous-mêmes – nous a permis de prendre une longueur d’avance sur la concurrence à l’échelle mondiale.
  1. NOUS FAVORISONS UNE CULTURE ENTREPRENEURIALE QUI VALORISE LE TRAVAIL.
    Nous croyons que des professionnels hautement qualifiés et motivés travaillant ensemble dans un environnement entrepreneurial assurent un service à la clientèle supérieur et créent une plus grande valeur pour les actionnaires.
  1. NOUS SOMMES TOUJOURS À L’ÉCOUTE DU CLIENT.
    Mieux nous comprenons les besoins et les objectifs de nos clients, plus nous sommes en mesure de les satisfaire.
  1. NOUS SOMMES RÉSOLUS À CRÉER UNE VALEUR EXEMPLAIRE POUR L’ACTIONNAIRE.
    Nous sommes déterminés à aligner les intérêts de nos gens sur ceux des actionnaires de Canaccord par l’important actionnariat des employés, car nous croyons que cette forme de participation encourage les idées et les efforts qui conduisent à une création de valeur.
  1. POUR NOUS, IL N’EXISTE PAS DE MARCHÉS ÉTRANGERS.MC
    Nos clients bénéficient de notre perspective vraiment mondiale. Nous proposons des points de vue et des idées pratiques sur les marchés locaux et internationaux par la recherche et l’évaluation constantes de possibilités à l’échelle planétaire.

Notre entreprise

À propos de Groupe Canaccord Genuity Inc.

Par l’entremise de ses principales filiales, Groupe Canaccord Genuity Inc. (la « Société ») est une entreprise de services financiers de plein exercice indépendante et de premier plan, qui exerce ses activités dans deux des principaux segments du secteur des valeurs mobilières : la gestion de patrimoine et les marchés des capitaux. Depuis sa création en 1950, la Société est mue par un engagement indéfectible à bâtir des relations clients durables. Nous y parvenons en générant de la valeur par des solutions de placement, des services de courtage et des services de financement de sociétés complets pour notre clientèle constituée de particuliers, d’institutions et de sociétés.

La Société compte des bureaux dans 11 pays à l’échelle mondiale, y compris des bureaux de gestion de patrimoine au Canada, en Australie, au Royaume-Uni et en Europe. Canaccord Genuity, la division internationale des marchés des capitaux de la Société, mène des activités au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Irlande, à Hong Kong, en Chine continentale, à Singapour, en Australie et à la Barbade.

Bureaux

Canada

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AUSTRALIE

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Le Groupe Canaccord Genuity Inc. est la société mère cotée en Bourse du groupe de sociétés de Canaccord. Groupe Canaccord Genuity Inc. est coté à la Bourse de Toronto (sous le symbole CF) et à la Bourse de Londres (sous le symbole CF.).

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Canaccord Genuity fournit des services de financement de sociétés, de fusions et acquisitions, de consultation, de recherche, de ventes et de négociation aux clients institutionnels et aux sociétés clientes de Canaccord partout dans le monde. Canaccord Genuity compte des bureaux au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Irlande, à Hong Kong, en Chine continentale, à Singapour, en Australie et à la Barbade.

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Gestion de patrimoine Canaccord Genuity offre des solutions de gestion de patrimoine mondiales à des investisseurs privés au Canada, au Royaume-Uni, en Europe et en Australie.

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Pinnacle fournit des services de correspondance (services administratifs et de compensation) au secteur canadien de la gestion de patrimoine en tirant parti de l’investissement de Canaccord dans une infrastructure et une technologie d’arrière-guichet de pointe.